Какие документы помогут узнать о правах и обязанностях инвестора, рассказала координатор проекта Совета ЕЖФ «Женское лидерство в инвестициях», старший вице-президент — директор по внешним связям Промсвязьбанка Вера Подгузова.
Подгузова Вера Александровна
Этот закон регулирует весь российский фондовый рынок и считается основным для инвесторов. Содержит определения финансовых инструментов: акций, облигаций, эмитентов и других. Также в документе описаны права и обязанности участников рынка.
Инвесторы могут покупать бумаги только через посредников — в основном, это брокеры и управляющие компании (УК). Напрямую выкупить бумагу у эмитента невозможно.
Брокеры и управляющие обязаны предоставлять неквалифицированным инвесторам информацию о ценах продажи и покупки ценных бумаг или о производных финансовых инструментах.
У брокера или УК должна быть лицензия от Центробанка — эту информацию можно проверить на сайте ЦБ РФ в реестре брокеров. При нарушении договора с инвестором лицензию могут отозвать. Брокер без лицензии не может быть посредником между инвестором и эмитентом.
Частично дает пояснения, что будет с ценными бумагами в случае банкротства брокера или лишения его лицензии.
Брокер должен сообщить инвесторам о лишении лицензии за три рабочих дня. Но тут нужно быть внимательным. ЦБ РФ не обязывает извещать клиентов через смс. Как это будет происходить — прописано в договоре. Брокер может отправить смс, письмо на электронную почту или дать информацию на своём сайте.
Как только сообщение получено, инвестору нужно направить брокеру поручение, чтобы ценные бумаги перевели другому брокеру, а деньги вернули на счет.
Если инвестор не успел отправить поручение, Центробанк сам разместит активы у другого брокера. В любом случае активы инвестора надежно защищены законом.
По закону доступ к сложным инвестиционным продуктам ограничен. Так правительство старается уберечь новичков от рисков, которые несут некоторые финансовые инструменты.
Инвесторам без квалификации доступно множество финансовых инструментов: акции, облигации, драгметаллы, паевые инвестиционные фонды (ПИФы), фьючерсы и опционы. Недоступны бумаги недружественных стран, еврооблигации, структурные ноты и паи хедж-фондов и венчурных инвестиций.
Для покупки ценных бумаг, доступ к которым ограничен, придется получить статус квалифицированного инвестора. Для этого нужно выполнить одно из условий:
Брокер должен протестировать неквалифицированного инвестора, если тот захочет воспользоваться высокорискованными активами. Так государство пытается проверить знания инвестора о выбранном инструменте. Квалификация при этом не меняется, инвестор так и остается неквалифицированным. Тест придется проходить каждый раз, когда захочется открыть доступ к новому рискованному инструменту.
Если инвестор не смог пройти тестирование или не хочет этого делать, он может написать заявление, что принимает на себя все риски. Брокер откроет доступ к инструменту, но ограничит сделку сотней тысяч рублей.
Если за год инвестор зарабатывает на инвестициях меньше 5 млн рублей, ему положено заплатить 13% налогов от общей суммы. Если больше — 15% от разницы.
13% от 5 млн рублей — 650 тысяч рублей.
15% от 100 тысяч рублей — 15 тысяч рублей.
Итого: 665 тысяч рублей уйдут в налоги, а 4 435 млн — в карман инвестора.
Заполнять декларацию при этом не нужно. Брокер сам удержит налог в момент, когда инвестор будет выводить деньги со счета, либо в конце года, если со счетов деньги не выводились.
Совершать операции с ценными бумагами можно только через брокера либо управляющую компанию. У брокера или УК должна быть лицензия — ее наличие можно проверить на сайте Центробанка.
Брокер или УК обязаны оповестить инвесторов о своем банкротстве за 3 рабочих дня. Каким образом они это сделают — прописано в договоре.
Неквалифицированному инвестору доступно много финансовых инструментов, например, акции, облигации, ПИФы.
При желании получить доступ к некоторым недоступным инструментам и при этом не получать статус квалифицированного инвестора — просто пройдите тест.
Инвесторы обязаны платить налог с дохода от инвестиций. 13% — если заработали меньше 5 млн рублей. И 15% — на сумму, превышающую 5 млн рублей.